Structured شين بئنڪ

راغب ڪرڻ لاء گراهڪ، بئنڪ مارڪيٽنگ هلڻ جو تمام گهڻو کڻي اچي رهيا آهن. انهن مان هڪ - structured شين ۾ سيڙپ. انهن جي مالي مارڪيٽ ۾ ویندو آھي جيئن positioned آهن. انهن اوزارن فائدو ڪري ته جيئن آهن يا ٻئي آهي pyramid اسڪيم؟

دل

Structured مصنوعات - اوزار آهي ته ابتدائي سيڙپڪاري جي حفاظت ۽ اثاثن ۾ واڌ کان هڪ بخش ڪر گهرجي. جي پيداوار جي انفراديت اوزار آهي ته توهان کي سيڙپڪاري جي خطري کي محدود ڪرڻ جي اجازت جو ميلاپ آهي.

مالي ناپائيداري جي حالتن جي ڪرنسي ۾ سيڙپ لاء ۾ ڪورس جي تکي تبديلي جي ڪري خطرناڪ آهي، پر ان جي اسٽاڪ مارڪيٽ ۾ اعلي volatility جي ڪري ڏاڍو ڏکيو آهي. اها صورتحال وڌيڪ جي حقيقت اها آهي ته اهو ضروري آهي نه صرف برقرار رکڻ لاء پر به گاديء جو اضافو ڪرڻ جي پيچيدو آهي. هڪ حل structured جي شين، جنهن سرمايو تحفظ ۽ هڪ نفعي جي جمع جي ڀيٽ ۾ تمام وڏو ڪرڻ جي صلاحيت جي هڪ اعلي سند حاصل تڏهن ۾ سيڙپڪاري ٿي سگهي ٿو.

مارڪيٽ ۾ بنيادي ڍانچي جي شين شامل آهن:

• ذخيرا؛
• ضمانتون؛
• سنڌ جي "Forex" تي واپار؛
• قيمتي metals؛
• اختيارن ۽ futures؛
• پاڻ پئسن؛
• ريل اسٽيٽ ۾ سيڙپڪاري، ۽ پوء تي. د.

بنيادي ڍانچي پيداوار مختلف خطرن ليول سان اثاثن گڏي ٺاهي:

• ذخيرا ۽ بجار؛
• سيبي انتهائي معتبر ۽ الطريق ڪمپنين؛
• ھٿيار ۽ اسٽاڪ آپشن؛
• ذخيرا ۽ بچت انشورنس، ۽ پوء تي. د.

جي نظر چونڊيو آهي پوء ته "محفوظ" اثاثن کان آمدني جي لحاظ کان نقصان جو پورائو ڪري.

مثال

300٪ هڪ بھ سان نئين ڪمپنين جي شيئر جي - Structured پيداوار 10٪ ۽ 10 سيڪڙو جي هڪ بھ سان جمع جو 90٪ آهي. جي پيداوار جي خريداري کان پوء، اتي ٽي ممڪن منظرنامو آهن.

توهان اسٽاڪ ذريعي ساڙي ته، ذخيرا تي دلچسپي جي ابتدائي سيڙپڪاري جي واپاز. هڪ سال بعد ۾ ڪسٽمر، جيئن invested tighter رقم حاصل ڪندو نفعي کان سواء، پر پڻ نقصان کان سواء. مرڪزي بئنڪ ۾ سيڙپڪاري 300٪ جا بھ پروجيڪٽر ته، هن پورٽ فوليو جي ڪل بھ 40٪ ٿي ويندي. جي سيڙپڪاري جي مهذب نفعي جي 2/3 آڻيندس ته، سنڌ جي پيداوار بھ 30٪ آهي ۽ پوء تي. المتوفي آهي، جو اهم ڪردار آهي، انهيء جي چونڊ عمل ادا ڪيو آهي، ۽ رسڪ واري سيڙپ کان سواء نقصان جي خلاف هڪ hedge آهن.

رعيت

جي مالياتي مارڪيٽ بئنڪ، مسلمه مرڪز ۽ AMC جي آڇ ۾ Structured مصنوعات. سمجهي سڀ کان معتبر جي ڪناري تي شين. پراڻ کان riskier ڪرڻ: AMC ۾، توهان جي "ذوق" تي اثاثن مٿي ڌار ڪري سگهو ٿا. قلمدان سيڙپڪاري مسلمه مرڪز خطري ۽ سپر-رسڪ واري اثاثو آهي (مثال طور، ڪرنسي اختيارن) جي ٺهيل آهن.

اثاثو خرید جي investor ۽ صحبت جي وچ ۾ معاهدي جي سائين سان گڏ آهي. اها ڳالهه چٽيء طرح رقم، مدت سيڙپ، اثاثو، خطري سطح تي ۽ ٻين مرحلن پئسن جي منتقلي جي متعلق جو هڪ فهرست صادر.

ڪم جي اسڪيم

محفوظ ۽ وڌي موجود نقد، ماڻهن هڪ ڪناري يا سيڙپڪاري ڪمپني کي موڙ ۽ هڪ بنيادي ڍانچي پيداوار حاصل ڪرڻ جي حمايت. invested پئسن intermediary جو حصو محفوظ مالي آلات (بل، ھٿيار، ذخيرا)، ۽ ٻئي ۾ invests - هڪ سرمايو جي هيٺيئن (اسٽاڪ، ڪرنسي) سان ٻڌل هئا، پر گهٽ ڏیٹو (Sberbank، هونء به گهٽجي ويو، جو RTS انڊيڪس، وغيره ...) . مختاران مائي کي ھيٺيون سرمايو ۽ خطري جي سطح تي چونڊيندو، ته آهي، سيڙپ آهي ته اسٽاڪ مارڪيٽ کي اڳي موڪليو ويندو جو حصو. مختاران مائي به خود بهتر شموليت جي شرح (Ku)، ته آهي، ان determines ان جي مستقبل جي وڏن جو ڪيترو ملي ويندي آهي.

سيڙپڪاري جي دور ۾ ڪيترن ئي مهينن کان ٻن سالن تائين سلسلن. اضافي طور، توهان کي توهان جي سيڙپڪاري insure يا خريد ڪري سگهو ٿا هڪ سيڙپڪاري پورٽ فوليو هڪ پرچا سان. ٻيء صورت ۾، ته ڪسٽمر جي آمدني جي هڪ وارو مقرر رقم ته ھيٺيون سرمايو جي قيمت ۾ تبديلين تي ڀاڙي نه ٿو ملي ويندي.

structured مصنوعات جي قسمن

سڀ پئڪيج ۾ پيش ٻن گروپن ۾ ورهايل آهن:

• خطرن کان آزاد مصنوعات جي گاديء جو 100٪ جي واپسيء جي ضمانت. سنڌ جي وڏي خطري ته سيڙپڪاري موٽڻ جو وقت جي هڪ investor فقط ابتدائي سيڙپڪاري، inflation ذريعي devaluation جي هڪ ننڍڙي وڏا لوڪ حاصل ڪري سگهو ٿا آھي. ڪسٽمر ئي، هڪ منافعو ڪمائڻ لاء ته اثاثن بار جي سڀني موقعو لاء پھچائي.
• محدود خطري سان مصنوعات. اثاثن جو حصو تقسيم آهي ته جيئن ممڪن نقصان جو پورائو ڪري ڪري. هن investor جي گاديء جو صرف حصو ضبط ڪري سگهون ٿا. سٺو مارڪيٽ جي صورتحال ڪمائيندا سان شرح جي ابتدائي سيڙپڪاري جي 50٪ تائين پهچي سگهون ٿا.

فائدن

• Structured شين بچت بئنڪ يا ڪنهن ٻئي ڪريڊٽ ادارو - هڪ اهڙن سيڙپڪاري. اڪيلو ته مختاران مائي اثاثن جي هڪ پورٽ فوليو بڻجي نه رکندو آھي. ان لاء، هي ڪم هڪ مالي intermediary جا پيروڪار آهي.
• مالي آلات سان علم ۽ تجربي جي ڪري ڪو به ضرورت نه آهي.
• اها سيڙپ کان نقصان جي سطح جي پورائي ۽ اثاثو آهي ته خالص صورت ۾ موجود نه آهي ۾ سيڙپ لاء ممڪن آهي.
• سنڌ جي پيداوار جو بنيادي ڍانچي مال جيئن ته انهن مان گهٽ ۾ گهٽ هڪ جي خريداري سيڙپ جي diversification آهي.
• سان سٺو مارڪيٽ Dynamics investor ٿورو خطري سان هڪ وڏو نفعو وصول ڪري.

shortcomings

• Structured مالي شين ڪجهه ڏکيو جيئن ته مارڪيٽ ۾ positioned آهن. حقيقت ۾، هن مختلف اثاثن ۾ پئسن جي رکڻ تي هڪ ادا نصيحت آھي.
• جي واپسي جو 100٪ ضمانت به بئنڪ مهيا نه ٿي سگھي ٿو. سڀ ذخيرا جي جمع بيمه ايجنسي جي insured آهن. نقصان جو احتمال هميشه موجود آهي. اهو ئي سوال خطري جي سطح تي آهي. هن مارڪيٽنگ نعرن کي صرف اشتهارن لاء ٺهيل.
• گجي، جنهن کي بخش نه ملي ويا آهن، unprofitable جي Structured مصنوعات. ان جو مطلب آهي ته جمع دلچسپي سيڙپڪاري جي ٻين قسمن مان نقصان ڪپڙا ٺهيل هئا. مختاران مائي کي فوري طور ۾ پئسن جي سموري رقم ڪر ته هڪ ڪناري جمع، ته هو هڪ منفرد پيداوار کان کان وڌيڪ آمدني ملي ھا.
• مالدار خريدار تي structured شين ٺهيل. صارفين کان راء جي تصديق آهي. 10 هزار جي رقم سان مالي مارڪيٽ ڏانھن وڃو. ڪينسل. اهو احساس ڪر نه رکندو آھي.
• سرمايو انتظام خدمتن ڏنا ويا آهن. هن فيس ت سيڙپڪاري آمدني آڻي يا نه ڪندو قطع الزام آهي.
• ميلاپ جي شين تي رياست جي ضمانت جي ٻ نه آهن. ڪناري ڏيوالو، يا AMC چوڻي آهي ته، سنڌ جي investor سندن سيڙپ حاصل ڪرڻ جي قابل نه ٿيندو.
• منفرد مصنوعات جي روسي مارڪيٽ جي چونڊ ۾، عملي طور ڪو.
• هن investor جي اثاثن جي هاڻوڪي مالڪ نه بڻجي ٿو، تنهنڪري ان جي سيڙپ ڪنٽرول نه ڪري سگهي.

لڪل مول

Structured مصنوعات - اثاثو ۽ derivatives جو ميلاپ. اهي گڏ ڪري ۽ نوٽس (ھٿيار) جي صورت ۾ دنيا جي بئنڪ وڪرو. اهي پوزيشن سامهون structured شين لائينز جي پاڻ insure. هن ڪناري تي هميشه هڪ ڪميشن وصول ڪري. هر فرد مختاران مائي ۽ ڪمائي گهٽ ۾ گهٽ، پر ٻين خريدار جو riskier اثاثن خريد تي. آخر سڀ جو خريدار پيسا وڃائي ڇڏيو. تنهن ڪري، نئين شين ۽ انهن جي مول جي attractiveness ۾ اضافو ڪرڻ، "encrypt". ڪڏهن به هن جي بئنڪ من؟

اوٽ نوٽس

جيڪڏهن سنڌ جي چونڊيل اسٽاڪ جي سڀني مقرر حد کان مٿي واري قيمت رکيو ويندو، ان جي گڏ ٿيل پيداوار نوشهروفيروز سندن سيڙپ ۽ مخصوص آمدني واپس حاصل ڪندو. نوٽ ھٿيار طور ڪم ڪرڻ شروع ڪري. جيڪڏهن سنڌ جي چونڊيل اثاثن مان هڪ جي قيمت ۾ رد ڪندو، جي سيڙپڪاري پورٽ فوليو جي اهميت کي بجار جي بدترين ڪرڻ برابر ٿيندو. قيمت جي گهٽتائي جو احتمال گهٽ ۾ گهٽ 3 جو 1 بجار انفرادي طور هر کان اعلي آهي. مطابق، سنڌ جي امڪاني نقصان جي لحاظ کان آمدني جي ڀيٽ ۾ گھڻو وڏو آهي.

Avtokoll

قلمدان سيڙپ اڪثر هڪ اضافي اختيار سان سودو ڪري رهيا آهن. جي ذات avtokolla ڇا آهي؟ اضافي آمدني ڪمائي - سڀني بجار جي قيمت ۾ اٿي ته، ڪسٽمر هڪ banker جيئن ٻئي نوٽ، خريد ڪرڻ جي قابل ٿي ويندو. هڪ نئين پرچا - جڏهن ته مارڪيٽ ۾ ڄمائي، هر ماڻهو لڏ banker هڪ پريميئم، هڪ صارف وسي. هيء جيستائين مرڪزي بينڪ جي هڪ ئي مقرر حد تائين ڇڏي ڏيو نه ٿو هاڻي.

ٻيو مثال طور - هڪ ڪريڊٽ نوٽ. 100٪ واپسي جي طريقي سان رقم - مختاران مائي جي حصيداري جي قيمت ۾، ۽ زوال جي صورت ۾ ترقي جي 100٪ ملي ويندي. خير، هڪ سرمايو جيئن تکو ڏیٹو آلي ۾ استعمال ته نه. اهو نوٽ جو ته حصو، گاديء جي تحفظ کي يقيني بڻائڻ لاء ٺهيل، اسٽاڪ مارڪيٽ ۾ invested ٻاهر ڦرندو انڊيڪس. بھ - 20٪.

ورڇ نيٽ ورڪ

ان مسئلي کي نه رڳو مول آهي. بئنڪ صرف سڄي مارڪيٽ ۾ پردو نه ٿا ڪري سگهو. راند شريڪن ۾ اچي ٿو. جي زنجير ۾ هر ڪڙي "جي ڪناري تي - جي تقسيم - مئنيجر" هڪ اشتراڪ ڪندو. اهڙي منفرد شين ته ڪناري تي ڪنهن به وقت رقم investing جي لحاظ recalculate ڪرڻ تي سگھي جي جوڙجڪ. هتي جي هر چيز رسوائي تي دارومدار. ماڻهو صرف 0.5٪ ملي رقم جي 99.5٪ جي ضروري سيڙپڪاري سان پرچا وڪرو ڪندو، ۽ ڪو بدترين حالتون سان سامان وڪرو ڪرڻ جي قابل ٿي ۽ 5٪ کي فوري طور تي حاصل ڪري ويندا. وڌ ۾ وڌ فرق ٿي ۽ 35٪ ڪري سگهون ٿا.

Intermediaries اڪثر riskier جي پروڊڪٽ کي وڪڻڻ. پراڻ سمورا جي نتيجي ۾ stuffed جيئن اوٽ 80 سيڪڙو نقصان لاء منجهن avtokollom ۽ هڪ سال. ان عرصي دوران، ان جي ڊزائنز هڪ نئون نوٽ جي خريداري لاء 3٪ ڪميشن ۾ 0.5٪ ۽ 4 ڀيرا حاصل ڪرڻ جو وقت آهي.

جو نوٽ، جنهن جي اسٽاڪ ايڪسچينج ۾ سيڙپڪاري تي 100٪ واپسيء جي ضمانت، جي RTS انڊيڪس تي، جي banker ٻه ڀيرا طور گهڻو ڪمائي ڪندو. ائين ئي هڪ بنيادي ڍانچي پيداوار جي انڊيڪس تي هڪ سڏ اختيار، ٻن سالن جي عرصي لاء (17٪)، illiquid ھٿيار، جنهن جي ٻيهر ادائگي کان پوء ابتدائي گاديء جو 100٪ ڏيو جي هڪ پورٽ فوليو شامل آهن. 62٪ - سراسري طور مارڪيٽ بانڊ بھ ڪل پورٽ فوليو جي 18٪ آهي. مختاران مائي - برو banker مان 21 سيڪڙو، سنڌ جي باقي 79 سيڪڙو حاصل ڪندو.

ٿڪل

Structured مصنوعات - هي هڪ pyramid نه آهي. توهان سبب اندر اهي اوزار استعمال ڪريو ٿا، توهان جي ڊيل ڪري سگھو ٿا. اهو ساڳيو اسٽاڪ انڊيڪس گاديء جي حفاظت لاء جيڪڏهن مناسب آهي جو ڪريڊٽ جي خطري کي گهٽ آهي. پر جي ميلاپ جي شين جي سڀ کان رڳو انھن derevativov سميت جي موڪليل ڏسجڻ ۾ گهٽ آهن. ان کان سواء، ڪو به واپار جو مکيه راڄ منسوخ: جي پورٽ فوليو مينيجر جي صارف سان ڪو نفعو ڪندو آھي، ۽ رسوائي - جي مختاران مائي تي.